Transaktionen: Chemieindustrie

Unsere Leistungen im Überblick

Ein spürbarer Wandel bei Umwelt- und Klimaschutz hat zusammen mit dem Green Deal speziell die Industrielandschaft in Europa vor eine riesige Transformationsaufgabe gestellt. Für die Chemieindustrie ist damit ein gesetzlicher Rahmen geschaffen worden, durch den Politik und Gesellschaft neben der CO2-Reduzierung bei der Chemikalienproduktion ebenfalls eine messbare Minderung der Umweltbelastung durch den Chemikalieneinsatz erwarten dürfen.

Hatte COVID-19 noch viele Deal-Aktivitäten schlagartig auf „on hold“ gesetzt, so zeigt sich inzwischen, auch begünstigt von einem weiter tiefen Zinsniveau, eine Erholung an den Kapitalmärkten und die Wiederaufnahme der Transaktionen. Hierbei werden immer häufiger auch angestammte Geschäftsfelder, die sich historisch bedingt durch hohe operative Verflechtung und Komplexität in Lieferketten und Produktion auszeichnen, als Ausgangspunkt von Portfolioanpassungen ausgewählt.

Es ist zu erwarten, dass bei der Entwicklung von Unternehmensportfolios neben traditionellen M&A-Strategien vor allem Regulierungsinstrumente wie die EU-Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor (SFDR) sowie Unsicherheiten über deren langfristige Auslegung für Handlungsbedarf sorgen werden. Moderate Wachstumsraten im EU-Raum sowie zunehmende geopolitische Unsicherheit sorgen für zusätzliche M&A-Ambitionen und in einigen Fällen auch für Restrukturierungsbedarf.

Die aktuellen Deals-Schlüsselthemen der Chemieindustrie sind:

• Beurteilung der Zukunftsfähigkeit von Geschäftsmodellen und mögliche „Restlaufzeiten“ von Produkten und Technologien
• Vorbereitung und Abspaltung (Carve-out) von zukünftigem Nicht-Kerngeschäft
• Vorbereitung und Bildung von Joint Ventures zur Ausbildung von Partnerschaften für die Weiterentwicklung und gemeinsame Nutzung von Technologieplattformen
• Zukauf und Integration von Technologiekompetenz in Wachstumssegmenten wie Werkstoffrecycling, chemisches Recycling sowie Chemikalien- und Recyclinglogistik
• Bewertung von IP und damit zusammenhängenden Entwicklungsprogrammen im Gegensatz zu klassischen Asset-basierten Geschäftsmodellen
• Beurteilung von Investitionsthesen im Zusammenhang mit Venture Capital
• Proaktive Restrukturierung und Anpassung von Kostenstrukturen und Footprint

Jede Transaktion hat ihre Eigenheiten. Wir helfen Ihnen deshalb auch mit einem individuell für Sie konzipierten Lösungsansatz. Als Partner an Ihrer Seite liefern wir dabei nicht nur eine strategische Sicht auf Trends und langfristige Entwicklungen, sondern setzen auch konsequent auf Erfahrungen aus vorangegangenen Transaktionen in der Chemie- und Prozessindustrie. Dabei bringen wir unsere Expertise zu IT, Finanzen, Steuern oder HR ebenso ein wie virtuelle Arbeitsformate und digitalisierte Projektprozesse – immer mit dem Ziel, den Wert Ihres Unternehmens nachhaltig zu steigern.