Underwriting 2025

Die Studie im Überblick

Der am häufigsten genannte Treiber für die Underwriting-Transformation ist Kosteneffizienz: 94 Prozent der befragten Underwriting-Expert:innen sagten dies. Gut neun von zehn Befragten (92 %) möchten nachhaltiges Wachstum und Skaleneffekte erzielen, fast genauso viele (88 %) die Produktivität der Mitarbeiter:innen erhöhen. Das ist eine durchaus realistische Erwartung: Datenmodelle, die Machine Learning nutzen, erlauben es beispielsweise, Risiken besser einzuschätzen und gleichzeitig Kosten zu senken.

Versicherer haben die Bedeutung der digitalen Transformation erkannt

Dass die digitale Transformation des Underwriting für die Versicherungsunternehmen ein wichtiges Thema ist, zeigt sich auch an ihren Investitionen: Mehr als ein Drittel (34,6 %) gibt zwischen fünf und zehn Prozent seines Technologiebudgets für die Modernisierung des Underwriting aus, fast jedes sechste Unternehmen (15,4 %) sogar zwischen zehn und 20 Prozent. Aber: Ein gutes Drittel der befragten Underwriting-Spezialist:innen (36,5 %) weiß nicht, welchen Anteil die Underwriting-Transformation am Technologiebudget ausmacht – ein klarer Hinweis darauf, dass die aktiven Underwriter häufig noch nicht ausreichend tief in den Transformationsprozess eingebunden sind.

Digitalisierung verbessert das Pricing

Drei Viertel der Befragten tätigen im Rahmen der digitalen Transformation Investitionen in Bereiche, mit denen sie das Pricing verbessern können. Künstliche Intelligenz und Machine Learning erlauben es etwa, Risiken anhand von Klimamodellen genauer zu bestimmen – die Versicherer müssen sich dann weniger stark auf ihre Erfahrungswerte verlassen. Die Schadenprävention – die besonders aufgrund neuer Risiken durch den Klimawandel an Bedeutung gewinnt – kann stattdessen eine größere Rolle beim Pricing spielen.

Budgetbeschränkungen sind das größte Risiko

Knapp die Hälfte der Befragten (46 %) hält Budgetbeschränkungen für das größte Risiko bei der digitalen Transformation des Underwritings. Vier von zehn Befragten befürchten vor allem, die Underwriter könnten die neuen Technologien nicht annehmen. Dies unterstreicht, wie wichtig ein professionelles Change Management ist, um Transformationsprozesse erfolgreich umzusetzen. Denn Kern des Change Managements ist es, alle betroffenen Mitarbeiter:innen so früh wie möglich einzubinden, um deren Akzeptanz sicherzustellen.

Nachhaltigkeitskriterien gewinnen an Bedeutung

Nachhaltigkeitsthemen spielen nicht nur in der Risikobewertung eine immer größere Rolle. Auch Gesetzgeber und Regulatoren wollen Kapitalflüsse stärker in nachhaltige Wirtschaftstätigkeiten lenken. Erreichen wollen sie dies vor allem mit der EU-Taxonomie-Verordnung und der europäischen Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD), die zusätzliche, weitreichende Pflichten für die Nachhaltigkeitsberichterstattung etabliert.

Gefragt nach dem Einfluss, den solche Regulierungen heute schon auf die Underwriting-Prozesse haben, sind die befragten Underwriting-Expert:innen gespalten: Etwas weniger als die Hälfte (46 %) hält den Einfluss für groß oder sehr groß, etwas mehr als die Hälfte (54 %) für gering oder sehr gering. Bei Produkten und Dienstleistungen schätzen erst 34 Prozent der Befragten den Einfluss von Nachhaltigkeitsregulierungen als hoch oder sehr hoch ein, die Hälfte empfindet ihn als neutral und 16 Prozent als niedrig oder sehr niedrig.

Knapp die Hälfte der Versicherer (48 %) will im Laufe des Jahres 2023 existierende Produkte und Dienstleistungen an die neuen Nachhaltigkeitsregulierungen anpassen. Neue Produkte, die auf Nachhaltigkeitskriterien ausgerichtet sind, wollen allerdings nur 14 Prozent der Unternehmen entwickeln. Die beiden Ergebnisse zeigen: Die Versicherer haben die Bedeutung des Themas Nachhaltigkeit offenbar erkannt, sind sich aber teilweise noch unsicher, wie sie Sustainability in neue, konkrete Produkte und Services übertragen sollen.