Industrie: Energiewende und Verrechnungspreise – woran grenzüberschreitend agierende Energieunternehmen denken sollten

Planung und Projektsteuerung von ausländischen Wind- und Solarparks durch deutsche Konzerngesellschaften

Die inländische Planung und Projektsteuerung von Wind- und Solarparks mit Standort im Ausland durch deutsche Konzerngesellschaften können u. U. steuerliche Risiken in sich bergen. Dies ist insbesondere dann der Fall, wenn immaterielle Vermögenswerte oder unternehmerische Geschäftschancen im Inland geschaffen werden und dann ausländischen Betreibergesellschaften kompensationslos überlassen werden, sodass diese in die Lage versetzt werden, entsprechende Wind- oder Solarparks zu betreiben. Solche Transaktionen können im schlimmsten Fall eine Funktionsverlagerungs- oder Entstrickungsbesteuerung auslösen, was erhebliche steuerliche Risiken für das deutsche Unternehmen darstellen kann.

Eine Risikominimierung lässt sich hier durch eine passende Gestaltung der Gesellschafter- und Vertragsstruktur sowie der zugrunde liegenden Funktionen und Risiken der Parteien erreichen.

Vermarktung von erneuerbaren Energien über PPAs

Sog. Power Purchase Agreements (PPAs) spielen eine zunehmend wichtigere Rolle bei der Vermarktung von erneuerbaren Energien. Dabei handelt es sich um Vermittlungsverträge mit gesicherter Abnahme zwischen Energieproduzenten und Energieversorgern, -händlern oder sonstigen Unternehmen. Durch sog. Sleeved PPAs, bei denen der Energiehandel zwischen Erzeuger, Verbraucher und oftmals einem zwischengeschalteten Energiehändler stattfindet, ergibt sich eine komplexe steuerliche Bewertungssituation. Aus steuerlicher Verrechnungspreisperspektive fordert der Risikokontrollansatz eine genaue Betrachtung, wer in dieser Hinsicht das tatsächliche Risiko trägt, um eine angemessene Verrechnung der Einkünfte sicherzustellen. Sog. Virtual PPAs und Contracts for Difference als Hedging-Instrumente erfordern ebenfalls eine sorgfältige Analyse, um den Fremdvergleichsgrundsatz einzuhalten. Die Auswahl einer geeigneten Verrechnungspreismethodik muss die spezifischen Eigenschaften eines jeden PPAs berücksichtigen. Idealerweise sollten in Abhängigkeit der gewählten Verrechnungspreismethodik auch entsprechende Benchmark-Analysen als Nachweise der Fremdüblichkeit der gewählten Konditionen durchgeführt werden.

Asset-Backed Trading und Energiewende

Sog. Asset-Backed Trading-Aktivitäten im Energiesektor umfassen komplexe Transaktionen, welche die physische oder finanzielle Lieferung von Rohstoffen, die Nutzung von Lager- und Transporteinrichtungen sowie Finanzderivate zu Absicherungszwecken beinhalten können. Dies führt in der Regel zu besonderen Herausforderungen für die Verrechnungspreisgestaltung multinationaler Unternehmen. Dies liegt vor allem an der hohen Volatilität der Energiepreise vor dem eigentlichen Erzeugungszeitpunkt, die eine kontinuierliche Anpassung der Verrechnungspreise erforderlich macht. Optimierungs- und Hedging-Strategien sorgen hierbei für eine erhebliche Verrechnungspreiskomplexität, die einer genauen Planung und fortlaufenden Analyse bedürfen.

Personallose Betriebsstätten – wohin geht die Reise?

Die Energiebranche ist zunehmend geprägt von digital gesteuerten Erzeugungsanlagen, die oft ohne lokale menschliche Präsenz betrieben werden. Dies kann zur Entstehung sog. personalloser Betriebsstätten führen, z. B. durch vollautomatisierte Windfarmen oder Photovoltaikanlagen. Die steuerliche Behandlung solcher Betriebsstätten ist noch weitgehend ungeklärt und wirft Fragen bezüglich der Ergebnisallokation und der Anwendung existierender steuerrechtlicher Regelungen auf. Diese steuerliche Unsicherheit sollte bei Investitionsentscheidungen berücksichtigt werden und idealerweise proaktiv minimiert werden.

ESG als Chance nutzen

Die Berücksichtigung von Umwelt-, Sozial- und Governance-Faktoren (ESG) wird zunehmend zu einem integralen Bestandteil der Geschäftsstrategie von Energieunternehmen. ESG-Initiativen können jedoch erhebliche Kosten verursachen, die innerhalb eines multinationalen Konzerns angemessen verrechnet werden müssen. Die Verrechnung von Kosten für ESG-Maßnahmen, einschließlich des Handels mit CO₂-Zertifikaten, erfordert Verrechnungspreisansätze, die sowohl die strategischen Ziele des Unternehmens unterstützen als auch den steuerlichen Vorschriften entsprechen.

Fazit und Ausblick

Insgesamt erfordert die sich wandelnde Landschaft der Energieindustrie eine kontinuierliche Anpassung und Verfeinerung der dort anzuwenden Verrechnungspreisstrategien. International tätige Unternehmen müssen proaktiv agieren, um ihr Verrechnungspreissystem an neue Geschäftsmodelle und regulatorische Anforderungen anzupassen.